财报速递: 英伟达、ROKU、Palantir

美股快讯 2022年2月19日12:20:20
评论
15 2050字阅读6分50秒

英伟达发布财报

之前美投君说看好的芯片公司就是英伟达。从数据上看,英伟达的表现也确实没让市场失望。上季度,英伟达总营收为76.4亿美元,同比增加53%,超过预期的74.2亿美元。调整后每股盈利为1.32,同比增加69%,超过预期的1.22美元每股。对于本季度展望,公司预计在数据中心业务的带动下,季度总营收能达到81亿美元,总毛利率达到65.2%。均大幅超过分析师的预期。另外,公司还和捷豹路虎公司达成了共同研发自动驾驶技术的合作。就这样一份整体上无可挑剔的财报,市场好像依然不太买账。财报后,英伟达就开始下跌。今日236.42的股价已经比财报前回调了10.82%。

对此,Wedbush的分析师Matt Bryson表示公司表现确实亮眼,而且未来市场需求也会保持强劲,因此不会出现市场此前担心的,芯片周期性带来的低谷。但他还是因为担忧估值过高而给出了“中性”评级。相比之下,Piper Sandler的分析师则盛赞了英伟达的公司运营成果。他认为除了公司现有的数据中心和游戏业务之外,英伟达能加快运算速度的软件业务会给公司的营收和盈利能力提供长期的帮助。他给出的目标价为$350。美投君个人对于英伟达这份财报是非常满意的,股价下跌可能与投资者对其期待太高有关。我认为在这个数据就是石油的时代,英伟达目前所专注的AI平台业务的前景依然广阔。英伟达是我看好的长坡厚雪的公司之一。好公司的估值一般都会有一定的溢价,如果英伟达能够按照他自己既定的增速预期发展,那么我认为这样的高估值是可以被市场消化的。

Roku发财报

Roku上季度总营收为8.65亿美元,同比增加33%,低于预期的8.94亿美元。但是调整后的每股盈利为17美分,大幅超过了预期的9美分。22年1季度展望方面,Roku预计季度营收和EBITDA预期分别为7.2亿美元和5000万美元,均大幅低于预期。分析师此前的预期为75亿营收和7920万的EBITDA。财报后,Roku股价暴跌了25%。今日的收盘价为112.46美元。

Roku表示,营收和盈利偏低是收到了三个方面的影响。一是供应链拥堵所造成的多个供应商零件短缺的问题。第二个是疫情后,电视销售放缓的影响。上季度,Roku的设备销售额同比下降了9%。第三个是因供应链问题而引发的商家广告投放变少的情况。而且,在成本价格上涨后,Roku依然选择不提价,因此Roku设备销售业务的毛利率大幅下降了31%,带动公司整理毛利率下降了3.1%。财报后,多个分析师大幅下调了Roku的目标价。虽然他们认为公司流媒体电视业务的前景还在,但对公司给出的35%的年华营收增速存疑。美投君认为,Roku所处的赛道确实正处于早期的发展阶段。正如公司CEO所说的那样,“现在45%的电视收视率都由流媒体提供,但只有18%的电视广告将资金转到了流媒体上”,说明公司长期的营收还有不错的增长空间。但是问题是,公司的短期规划还看不到太多进展,增长机会也所剩无几,他的股价可能是有些超前了。等到供应链问题有所好转,股价企稳后,我们可以再度评估Roku的投资价值。

Palantir发布财报

上季度,Palantir的总营收为4.33亿美元,同比增加34%,高于预期的4.18亿美元,调整后的每股盈利为2美分,低于预期的4美服每股。对于22年一季度,公司预计总营收为4.43亿美元,稍高于分析师预期的4.39亿美元。调整后的营业利润率达到23%,并会于今年逐渐提高至全年的27%。另外,公司预计能在未来3年内保持30%的营收增速。财报后,公司股价在两天内大跌了21%,从13.79下降到了11.02美元每股。

那Palantir的表现真的这么差呢?仔细看了下它的财报,美投君认为Palantir是在往好的方向发展。首先是公司一直被人诟病的商业合同上,Palantir的在非政府方面的季度营收同比上涨了47%,全年上涨了132%,连续第二年实现了部门营收翻倍。其次在公司给出的股权报酬上,公司在今年的股权激励支出为7.8亿美元,大幅低于去年的12.7亿美元。但是,这也和股价价格走低相关。最后,公司在2021年实现了正的经营现金流,说明公司有在更好的管理各项财务指标,包括开始回收之前项目的尾款等。但是,Palantir的问题在于盈利能力偏弱,商业合同不稳定。美投君认为,Palantir的财报没有他股价看起来那么糟糕,他的股价下跌更多是和近期紧张的市场环境有关。

福特出消息

今天有消息称,Ford有意出售其EV业务以获得特斯拉这样的高估值。但是多方媒体都认为这只是一个谣言。此前,Ford就发表过声明称公司没有想分拆电动车或者燃油车业务的打算。机构Benchmark的分析师也认为这会关系到Ford如何处理工会,经销商,研发,工厂生产等一系列的麻烦事,因此这件事的概率不大。不过,美投君认为,这个新闻也提醒了咱们投资者电动汽车股票现在所获得的溢价到底有多大。同是建个工厂,Tesla仅需花费市值的0.2%,而 Ford或者GM要花费市值的3%。

美股快讯
  • 本文由 发表于 2022年2月19日12:20:20
  • 转载请务必保留本文链接:https://www.mgkx.com/2206.html
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: