前所未铀!曾十年沉寂,如今年内涨超175%! “铀核弹”能引爆市场吗?(附股)

美股快讯 2021年9月17日11:53:29
评论
12 1627字阅读5分25秒

文:华盛证券

01 沉寂多年,一朝爆发

美国铀期货在不到一个月内大涨40%,铀矿ETF(URA)今年迄今涨幅也高达80%。近日,在美国散户“大本营”WSB论坛中,一家不知名的上市公司——加拿大铀生产商Cameco(CCJ)表现出色,短短16个交易日股价飙涨超73%,成为了美国散户讨论最激烈的个股。

据公开资料,Cameco(美股之家)是全球第二大铀矿生厂商,占世界铀产量的16%,总部位于加拿大萨斯。

在WSB论坛上,美国散户直接将铀矿及相关上市公司比拟为“下一个游戏驿站”,又是一次暴富的机会,相关话题讨论十分激烈。

与此同时,Reddit上一个还有专门的名为“UraniumSqueeze”子板块,并注明这一板块欢迎“所有对铀市场充满热情的投资者和交易员”参与。

前所未铀!曾十年沉寂,如今年内涨超175%! “铀核弹”能引爆市场吗?(附股)

受多重利好消息影响,本周三,铀期货价格触及每磅44.90美元,为2012年12月以来的最高水平,今年迄今的涨幅达到44%。

前所未铀!曾十年沉寂,如今年内涨超175%! “铀核弹”能引爆市场吗?(附股)

实际上,除了Cameco以外,美股市场不乏有与铀交易相关上市公司,其中大部分的股价已在今年走出一波行情。

局长为大家整理好美股铀矿相关概念股:

前所未铀!曾十年沉寂,如今年内涨超175%! “铀核弹”能引爆市场吗?(附股)

02 基金大肆扫货:10年来最多的热钱开始涌入

那么,为何沉寂多年的铀矿突然引起市场关注,被资金爆炒?

铀的唯一重要商业用途是核燃料,核能发电属于低碳能源,极端气候促使核能成为近期关注的焦点,加上日本传出可能重启福岛的核电站,导致铀矿需求将呈倍数增长的预期提高。

世界核协会2019年发表报告预测,2020年至2030年期间,全球铀矿需求将大幅增长26%。

来自于加拿大的一只实体铀信托基金在现货市场上抢购铀,累计买入量已接近2500万磅,相当于全球铀消费量的14%左右。

该基金成立不足2月,已经囤下近2500万磅铀矿,基金资产净值也突破了10亿美元,基金自成立以来上涨近25%。

另外,大部分国家正在努力推动核能在全球气候变化、碳中和的努力中发挥作用,这将刺激全球对铀矿的需求,进而扩大铀对投资者的吸引力。

据世界核能协会预计,铀需求将从2021年的1.62亿磅上涨至2030年的2.06亿磅,到2040年还将进一步攀升至2.92亿磅。

03 市场去泡沫化,前景可期

在市场需求前景向好的情况下,铀矿的供给端情况又如何呢?

自2011年的福岛核事故后,铀价多年来一直萎靡不振。由于对核电安全的担忧促使多个国家关闭反应堆,对这种燃料的需求下降,引发供应过剩局面。

前所未铀!曾十年沉寂,如今年内涨超175%! “铀核弹”能引爆市场吗?(附股)

有一家对冲基金却有着对行业发展趋势的敏锐感知:即市场供需不平衡逐渐凸显,天然铀行业反转即将来临。

Segra Capital Management从中发现了一个机会。这家达拉斯对冲基金在2018年成立了铀基金,预测大型矿商将减产。当时铀交易价格在每磅20美元至30美元之间,接近福岛核事故后的低点。

Segra认为,当市场人士意识到铀供应量低于其低现货价格所隐含的水平时,价格将会反弹。

据统计,2011年之前活跃的铀矿公司超过500家,现在已经减少到20多家,其中最大的铀矿Pure player CCJ最大的铀矿还停产了,行业供需的泡沫已经基本被挤掉。

而天然铀矿山的开发周期是48-60个月,这意味着在未来很长一段时间里铀矿供给大幅增长的难度较大,且新矿山的建设必须有更高的铀价做支撑才有可能开启。根据预计,铀供应在2025年将下降15%,到2030年甚至会下降50%。

04 中期看涨,但切忌盲目投资

蒙特利尔银行资本市场和摩根士丹利的报告预测,在未来几年内,铀价会反弹至50美元水平。

较为乐观的机构Shaw and Partners 将长期铀价从每磅52美元上调至每磅60美元,并假设出现再投资的激励性价格环境,预测多年价格将飙升至每磅85美元。

然而,大摩大宗商品策略师Marius van Straaten和Susan Bates表示:"虽然煤炭和天然气价格被市场实际供应紧张推高,但铀的潜在供需基本面在过去几个月并没有明显改变,不足以支撑价格飙升。尽管目前的涨势可能还会持续,但我们仍不相信这种涨势能持续到明年。”

美股快讯
  • 本文由 发表于 2021年9月17日11:53:29
  • 转载请务必保留本文链接:https://www.mgkx.com/199.html
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: