美投君:甲骨文老树开新花,大涨15%

美股快讯 2021年12月11日12:50:36
评论
211 1169字阅读3分53秒

同是昨日发布财报的还有老牌软件巨头Oracle。由于财报表现没有硬伤,再加上令人兴奋的未来发展,公司股价于今日大涨了15%,收盘于$102.63,创下了历史新高。这也是公司股票在过去二十年以来的第二高涨幅,仅次于2020年3月的反弹。

Oracle在上季度完成了104亿的销售额,同比增加6%。这既高于公司此前3-5%的营收增速指引,也稍高于分析师预期的102亿。盈利方面,因为和公司前CEO之间的诉讼案,公司的每股损失为46美分。但如果除去这部分单次亏损,Oracle每股盈利达到了1.21美元,同比增加14%,高于分析师预期的1.11美元每股。Oracle的指引估计公司调整后的下季度每股盈利在1.14-1.18美元之间,营收增速约为3%到5%,基本与分析师的预期持平。

其实,这份财报乍看之下只能说表现尚可,真正让投资者兴奋的是,公司的未来发展和股票回购的信息。在财报会议上,Oracle披露和公司后台业务相关的云端软件业务年增长率为30%,预计每年会创造49亿美元的营收额。同时,此前推出的用于管理大型,中型公司和HR业务的云端管理系统,Fusion ERP, NetSuite ERP和Fusion HCM的增速分别为35%,29%和25%。并且,云端设备使用营收增速达到了86%。这说明公司向云端转型已经初见成效,并且增速喜人。另外,股票回购方面,Oracle宣布增加了一个新的100亿美元的股票回购计划。Oracle在过去10年内已经回购了其47%的流通股,平均成本约在45美元附近。

对于Oracle的季度表现,绝大部分分析师都提高了公司的目标价。德意志银行的分析师把Oracle的评级提高到了“买入”,并把目标价从$110上调至了$120。他们表示很高兴看到Oracle向云端转型的企业策略终于开花结果。虽然公司的估值也达到了历史新高,但如果Oracle能成为云巨头的一份子,那么这个价格依然合理。而UBS的分析师则相对谨慎,他们依然维持了“中性”的评级,并表示,公司目前绝大部分的营收依然来自本地企业软件的订阅业务。他认为顾客对Oracle数据库和中端软件的需求似乎有些不太寻常,可能有些"unusual" pull-forward in that spending,也就是说这是非常态的提前消费行为。

我们认为Oracle在云端业务方面确实展现了很强的发展潜力,公司也在此进行了大量的投入。因为Oracle和企业之间紧密的商业联系,所以我们也看好Oracle向云端转型的这一举措。唯一稍有担心的点是在大涨之后,Oracle股价的估值也达到了历史新高。在估值已经赶上其他科技巨头的情况下,Oracle的营收增速依然逊色不少。因此,我个人认为,现在并非是一个追买Oracle的好时机,不如将目光转向更具确定性,增长更快的优秀科技公司们来的稳妥。

美股快讯
  • 本文由 发表于 2021年12月11日12:50:36
  • 转载请务必保留本文链接:https://www.mgkx.com/1470.html
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: