Goldman Sachs计划将旗下Petershill Partners在伦敦IPO募资7.5亿美金


文:ft.com

高盛计划通过将收购另类资产管理公司股份的 Petershill Partners(彼得希尔伙伴公司) 上市,以利用全球私募股权投资热潮获利,这笔交易可能使该投资组合的价值超过 50 亿美元。

Petershill Partners 拥有 19 家另类资产公司的少数股权,管理资产总额达 1870 亿美元,周一表示正在考虑在伦敦证券交易所进行首次公开募股。Petershill上市将使其成为伦敦最大的另类替代业务。

如果继续进行,IPO 计划通过发行新的普通股筹集 7.5 亿美元,为 Petershill 提供更多的火力进行收购。 另外,它还将出售现有普通股以实现 25% 的自由流通量,这意味着它可以被纳入富时指数。

据知情人士透露,此次上市将使整个业务的估值超过 50 亿美元,可能会在一个月内完成。

Petershill 于 2007 年由华尔街银行成立时,它是一系列集团中的第一个,旨在收购私募股权和另类投资管理公司的股份,寻求从他们产生的管理和绩效费的经常性收入流中受益。竞争对手包括 Dyal Capital、Blackstone 的战略资本控股公司和 AlpInvest Partners。

计划中的Petershill IPO 进一步证明了高盛首席执行官大卫所罗门决心在资产和财富管理等定期收取费用的领域发展这家美国银行,同时减少对包括股票和债券交易在内的不稳定业务的依赖。 上个月,它以 16 亿欧元收购了荷兰保险公司 NN Group 的资产管理部门。

投资者一直在增加对私募股权和私人债务的敞口,以在低利率环境中寻求回报。 根据数据提供商 Preqin 的数据,整个替代行业的资产预计将以 9.8% 的复合年增长率增长,从 2020 年的 10.7 万亿美元增长到 2025 年的 17.2 万亿美元。

据该公司称,Petershill 可分配给合作伙伴的收益从 2018 年的 1.08 亿美元增加到 2020 年的 2.43 亿美元,并在截至 6 月 30 日的 12 个月内达到了 3.1 亿美元。

其对另类公司的 19 项少数股权投资此前由高盛资产管理公司管理。

Petershill 是 GSAM 内部替代业务的一部分。 截至第二季度末,高盛拥有 4020 亿美元的另类资产,涵盖私募股权、实物资产、私人信贷、对冲基金和另类风险溢价。

去年,所罗门(Solomon)将高盛的商业银行与其传统的资产管理业务结合起来。 扩大后的部门现在涵盖了从高盛用自己的资产负债表进行的自营投资,到代表第三方投资者管理的基金的所有内容。 这是首席执行官已指定用于增长的领域,这是美国银行希望变得更像美国替代平台黑石的愿望的一部分。

根据高盛去年的年度报告,它从第三方投资者那里筹集了 400 亿美元的另类投资——它的目标是在五年内筹集 1500 亿美元。

Petershill 的持股包括 Caxton Associates(世界上最古老和最著名的对冲基金之一)、Ross Turner 的 Pelham Capital 和技术收购公司 Accel-KKR。

该公司任命了一个由主席 Naguib Kheraj 领导的独立董事会,前巴克莱财务总监兼专业养老金保险公司 Rothesay Life 主席和渣打银行副主席。

在其 14 年的历史中,Petershill 已筹集和部署了 85 亿美元的资金,涉及广泛的战略,包括私募股权、私人信贷、私人实物资产和绝对回报。

Petershill 大约五分之四的资产属于私人市场经理,其余的则属于对冲基金策略。 预计大部分新收购将发生在私人资本管理公司身上,它针对的是技术、医疗保健和 ESG 等可能随着世界从大流行中脱颖而出而受益的行业。

Petershill 集团联席主管阿里·赖西 (Ali Raissi) 在一份声明中表示,“此次 IPO 将是向合作伙伴公司提供产品发展的自然下一步”。

该公司的另一位联席负责人罗伯特汉密尔顿凯利表示,该交易“将为股东提供替代行业的增长和盈利能力”,并使投资者接触“一家从稳定、 与费用相关的长期收益”。

英国《金融时报》上月报道称,自去年市场抛售严重以来,美国五家最大的上市私人资本公司的总价值增加了两倍多,因为投资者试图从他们从 20 非上市资产。

7 月,总部位于英国的 Bridgepoint Advisers 在另一次伦敦 IPO 中筹集了 3 亿英镑,此后收购集团的股票上涨了 12%。


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